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CNBC新年特辑|涨知识!什么是区块链以及加密货币?

2018年02月16日 09:00 来源于 财新网 | 标签:激辩区块链风潮
比特币是什么?谁发明了比特币?比特币的“分叉”有哪些?以及比特币基于的区块链技术是什么?了解2018年最火的“币圈”,你需要知道这些
2017年,包括比特币在内的加密货币成了投资业的新贵,它们的价格一度飙涨,总市值甚至超过了巴菲特名下公司伯克希尔·哈撒韦。图/东方IC

  【财新网】(记者 何书静)狗年春节,你抢红包了吗?不知何时起,抢红包已经成了中国人过年的新年俗。但是在西方,2018年大火的新年礼物不仅有现金红包,还有比特币

  什么是比特币?2017年,包括比特币在内的加密货币成了投资业的新贵,它们的价格一度飙涨,总市值甚至超过了巴菲特名下公司伯克希尔·哈撒韦。

  更令人匪夷所思的是,许多在美国上市的公司,只要改个名字,搭上比特币和区块链的快车后,股价都能暴涨。比如一家名叫“长岛冰茶”(Long Island Iced Tea Corporation)的美国饮料公司宣布更名为“长区块链集团”(Long Blockchain Corporation)以后,其股价当天随即上涨180%。另有一家名为“数码能源”(Digital Power)的电力公司宣布新增比特币挖矿业务后,股价迅速从60美分飙升至4美元。(详情参见视频:借力比特币 美国企业改名区块链类公司后股价大涨

  比特币的前世今生

  2009年1月3日,英国《泰晤士报》的头版标题取名为:“财政大臣站在第二次救助银行的边缘” (Chancellor on brink of second bailout for banks)。这一天,一种叫“比特币”的交易货币正式诞生,在芬兰赫尔辛基的一个角落里,创始人“中本聪”(Satoshi Nakamoto)利用一台小型服务器挖出了比特币的第一个区块—创世区块,并得到了50个比特币。他还特意在创世区块中留下了一条宣言:“财政大臣站在第二次救助银行的边缘”,向全人类昭告,比特币诞生意味着传统银行体系开始走向衰败。

  “中本聪”这个名字第一次受到关注是在两个月以前的一封群发电子邮件中,一个密码学邮件群组的几百名组员收到了一份名为《比特币:一种点对点的电子现金系统》文件,自称为“中本聪”的写信人表示,自己在开发一种“完全点对点、不需要任何可信的第三方”的现金系统。

  在这个“点对点、不需要任何可信第三方”的现金系统中,没有央行这样的权威机构来统一发行货币。“中本聪”为货币发行设置了一个游戏,他利用算法设计了非常难解的数学题目,每隔10分钟,全世界参与者中谁最快得到解,谁就将获得一定的货币奖励。在他的设计下,总共会产生2100万个货币,而这些货币大约在2140年前将被开采完毕。

  距离比特币诞生9年之后,比特币已经发展出了两个孪生版本币种:比特币现金(Bitcoin Cash)和比特币黄金(Bitcoin Gold)。为什么会出现克隆币种?其中的一个原因是,比特币已经聚集起了相当高的人气。随着越来越多的追随者加入“挖矿”和“买币”的群体,比特币交易开始不堪负荷。如果将一次比特币交易视作从一条公路的A点到达B点,那么这条公路已经发生了拥堵。

  2017年8月,经过比特币社群的投票,比特币发生了第一次“分叉”(fork),从原有公路上分流出了一条更为宽阔的公路。从此,比特币持有者可以选择用“比特币现金”币交易。(详情参见视频:比特币分裂出姐妹币种“比特币现金”

  随着这个群体的逐渐过大,建立更公平规则的呼声也越来越高。仅仅在第一次分叉发生的3个月以后,“比特币黄金”又诞生了。如果说第一次分叉是为公路分流,那么第二次就是在公路上设立快慢车道,为速度有差别的车辆设置各自的位置。此前,不少人担心,如果不将超强运算能力的计算机操作者和普通操作者分开的话,比特币将被“一小部分精英”所控制。(详情参见视频:关于比特币分叉,你需要知道的几件事

  在比特币诞生的前几年中,“中本聪”一直活跃在网络上,为全世界各地对比特币感兴趣的人提供帮助。受到比特币的启发,不少技术达人争相加入到开发其他加密货币的大赛之中,试图与比特币争夺数字交易的天下。

  目前比特币最大的竞争者是小它6岁的以太币(Ethereum)。业内不少人士认为,以太币的技术和应用前景实际上优于比特币。以太币和比特币一样都是开源代码的数字货币,同样依托于区块链技术,而且它的价格也和比特币一样“七上八下”。2017年6月,以太币在一笔交易中就从391美元跌到分文不值。

  不过以太币的强大之处在于具有一种名为“智能合同”的技术。这项技术不仅能够追踪交易,还能直接为交易撰写程序,让交易达到自动化。另外,借助这项技术,以太币可以直接用来交易股票、房地产等资产。目前巴克莱银行已经在使用以太币操作金融衍生品交易。(详情参见视频:虚拟货币大战:以太币vs比特币)

  发展到今天,比特币早已不单是一种经济和商业现象,有观察者认为比特币现象反映了一种深层次的社会情绪。纽约大学商学院教授Scott Galloway表示,“比特币衡量了社会中不信任的情绪”。他指出,购买比特币的人往往不信任美联储等传统权威机构,而比特币爆红意味着年轻人对于体制的不信任已十分激烈。(详情参见视频纽约大学教授:比特币爆红是年轻人对体制失去信心的表现http://gbiz.caixin.com/2017-12-13/101184396.html)

  何为区块链

  比特币的走红把“区块链”这个名词带入到大众视野当中。可以说,正是因为区块链技术,比特币才能获得去中心化、匿名等特性。

  “中本聪”发明比特币的初衷,是想创造一种不通过权威第三方即可让交易发生的转账方式,但同时要确保交易安全。而区块链是什么?它本质是一个记录交易数据的账目,各个区块记录了交易时间,区块彼此依次相连共同组成了一条时间线,也就是区块链。

  和传统数据库最大的不同在于,这个数据库不由银行和政府这样的机构统一管理,而是由操作者共同维护。这意味着变更数据不再为一方所控制,任何数据变更需要取得所有人的共识,因此伪造、篡改记录变得极其困难,财产安全得到保障。(详情参见视频什么是区块链?http://gbiz.caixin.com/2017-05-05/101086832.html)

  举个例子来说,对于一名生活在动荡国家中的农民来说,想要保护他的财产不是容易的事。他的地契可能被大水冲走、遭到盗窃、甚至直接被政府篡改,但如果他是通过区块链登记了土地,这些问题都可以被避免。

  不过区块链技术也蕴含着一些特殊的风险。传统的交易记录通常包含交易双方的个人信息,信息由银行这样的中间机构来搜集。但是现在,由于电子账目不被任何机构所有,搜集个人信息变得不必要。比特币因此提供了一种现代社会未曾见过的匿名标准,容易被心存恶意的人所利用。

  美国科罗拉多大学助理教授David Eargle不久前收到一封纸质信件,寄信人称无意中发现了他出轨的证据,要求他支付价值2000美元的比特币作为封口费。Eargle把这个遭遇发布博客上后,发现有很多美国人都被勒索过比特币。

  “由于比特币交易不涉及个人信息,近年来成为罪犯的新宠,”FBI特别探员Patrick Wyman称,“有些罪犯还会专门向人解释如何使用比特币”。(详情参见视频:追踪个人信息难 比特币付款成勒索新方式

  比特币是区块链的最出名的应用,但不是惟一一个应用。区块链的应用场景可以延伸至支付之外,为金融、物流、医疗等多个领域带来颠覆性的改变,不过目前区块链技术仍处在早期采用阶段。

  2017年感恩节,一个美国农业公司已经开始利用区块链技术为消费者提供服务。该公司用区块链打造了一条透明、可信度高的火鸡生长轨迹链条,消费者可以查到这只火鸡来自哪家农场、农场的历史、照片、甚至农场主的信息。该公司表示,区块链技术能够减少人为错误、确保信息的准确度。(详情参见视频:这家企业用区块链平台追踪火鸡来源

  根据德勤的一项调研,在308位被访美国企业高管中,28%的人在区块链技术上的投资至少为500万美元,10%的受访者投资超过1000万美元。积极布局区块链的一个原因,是这项技术将在未来为公司节省大笔钱财,以大型投资银行为例,区块链可以为这些机构每年剩下80亿至120亿美元。

  谁发明了比特币?

  比特币创始人“中本聪”在网络上活跃了一段时间之后,在2011年彻底消失了。

  此时距离比特币诞生已经有两年多的时间,其间“中本聪”参与了大量的比特币建设工作,但从来没有人在现实生活中见过他。实际上,“中本聪”只是一个代号,他可能是一个人,也有可能是一个团体。

  关于他消失的原因,至今有两种说法,一种是他在为比特币做好基础工作之后,决定放手让它自己发展,毕竟比特币最大的特点之一就是不为任何人所有。第二种说法是,比特币走红之后“中本聪”想要隐匿起来,不愿沾染是非。

  不管是哪种原因,“中本聪”的消失让比特币爱好者和新闻媒体进入了“寻找中本聪”的捉迷藏游戏,甚至有人主动指认自己就是“中本聪”。

  澳大利亚学者Craig Wright曾在2016年告诉BBC电视台,自己可以向在电视上向观众证明,自己就是“中本聪”。不过他的行为很快就被计算机学者Dan Kaminsky揭穿。比特币投资者Ben Yu表示,Wright的出发点很可能是为自己谋求好处,毕竟比特币发明者的名号可以让一个人获得很多学术论坛的通行证。

  此前一位日本裔美国人Dorian Nakamoto还被错误地指认为“中本聪”,不过被指为“中本聪”且名气最大的人士当属特斯拉创始人马斯克。一位曾在马斯克旗下火箭制造公司SpaceX实习过的人声称,马斯克就是“中本聪”。这个猜想有合理之处,因为马斯克编程水平高超,还是电子支付平台PayPal的创始人,不过他本人已经明确否认了这个说法,他发推表示,“许多年前有朋友送过我一块比特币,但我连放哪都不记得了”。(马斯克:我没发明比特币

  外界如此痴迷于寻找“中本聪”并不只是猎奇心理。据说“中本聪”持有2100万枚比特币中的100万枚,也就是总量的5%左右,而美国政府持有的黄金也只占黄金总量的4.3%,试想中本聪如果向市场大幅抛售比特币,恐怕其价格会发生剧烈震荡。

  除此之外,不少比特币追随者都渴望看到精神领袖的出现。作为对抗权威机构的发明,比特币和区块链具有广大的政治意义。不过这个群体目前在具体的主张上产生了很多分歧。约翰霍普金斯大学教授加密货币Matt Green表示,“很多人会用‘中本聪’来给他们的观点背书,但实际上没人知道他在想什么,因为他消失了。所以有人认为,“如果‘中本聪’重返视野的话,可能有利于建立共识。” (详情参见视频:比特币创始人Satoshi Nakamoto究竟何方神圣?

  炙手可热的投资资产

  如果把比特币9年多的价格走势画成一条曲线,你会发现它在2017年之前近似为一根直线,而2017年初左右,它开始呈抛物线式上涨,最高时到达1.93万美元(约合人民币12.6万美元),而在2017年1月1日,它的价格还仅仅是960美元。比特币价格也曾在一周内腰斩接近50%(详情参见视频:比特币一周内暴跌近50% 未来走势将如何?),这样的价格波动让投资者看到了比特币作为资产的价值。

  CNBC在2018年1月中旬做过一次对比,如果一个投资者在2015年年初用1万美元购买美股,他会获得0.37万美元净利润,而如果他当时用同等的资金购买比特币,这笔钱会升值称46万美元。(详情参见视频:比较美股和比特币 如何在波动率和收益之间寻求平

  作为投资产品,比特币满足了所有泡沫的主要特征,例如价格变化极快、高度投机性、吸引大批非投资者加入等,有人将它同17世纪的“郁金香狂热”相提并论。关键的是,和股票、房产等资产不同的是,比特币不具有内在价值。比特币拥有价值是因为人们相信它具有价值。这同样也是传统货币的特点,不过由于大多数政府崩盘的可能性较低,人们对于传统货币的信任往往十分牢固。(详情参见视频:为什么说比特币是一场史无前例的泡沫?

  比特币未来走势会如何?在过去的一年,已经有多位资深市场人士唱衰比特币。桥水基金创始人达里奥、高盛CEO贝兰克梵直接为它贴上泡沫的标签。美联储前任主席耶伦称比特币是一种高度投机性资产(详情参见视频:耶伦:比特币是一种“高度投机性资产”)。资深交易员Art Cashin从技术分析层面表示,出现抛物线式增长的资产通常没有好的下场。

  最出名的比特币唱衰论恐怕要数股神巴菲特的表态。作为一名对价值投资原则深信不疑的人,巴菲特表示,“当人们仅仅因为价格上涨就买入一种资产时,通常都不会有好下场”。对于比特币来说,他也认为,几乎可以确信加密货币会以失败收场。(详情参见视频:巴菲特为什么不买比特币

  监管遇阻

  比特币去中心化的特性使得它与体制天生水火不容,因此不出意外地,大部分监管者对比特币持较为谨慎的态度。

  IMF总裁拉加德曾在2017年10月表示,不应随便将比特币视作一场庞氏骗局,呼吁监管者加强对于比特币的了解,并表示由于比特币涉及跨境交易,IMF应该参与监管。三个月之后,她在达沃斯上做出了更为强硬的表态,直接表示比特币的匿名、易于洗钱等特性都“无法为监管机构所接受”。(详情参见视频:拉加德:不可轻易否定数字货币 应加深对其了解)美国财政部长努钦在2018年1月举行的达沃斯峰会上也表示了自己对比特币的担忧,他说必须确保比特币不被用于洗钱等非法用途。(详情参见视频:美财长担心比特币被非法滥用

  美联储的官员也就比特币发表过看法。在2017年12月的议息会议上,前主席耶伦虽然将比特币称为一种高度投机性资产,但她并不十分担心比特币对于传统体系的冲击,她说“比特币价格波动不足以动摇美国金融体制的核心”。(详情参见视频:耶伦:比特币对美国金融系统稳定性的威胁有限)而新任美联储主席鲍威尔曾在2017年6月表示,自己不会一概而论地支持或者反对替代货币这个概念,“我们不反对比特币,也不反对私有货币”,但鲍威尔表示对美联储数字货币这个概念也十分谨慎,也比较担心洗钱的风险。(详情参见:关于货币政策及比特币 美联储主席热门人选鲍威尔说过哪些话

  在美国市场,一些比特币金融衍生品已经被批准登陆主流交易所。(详情参见视频:美国监管机构批准比特币期货在芝商所交易)目前,全球最大的期货交易所芝加哥商品期货交易所(CME)和芝加哥期权交易所(CBOE)都已上线了比特币期货,为主流金融业参与比特币投资打开大门。

  不过,比特币ETF当前还处在被美国证券交易委员会(SEC)驳回的状态,SEC在一封公开信中,从比特币ETF估值、流动性、信息透明度等方面,详细阐述了驳回这种金融工具的原因。不过SEC没有完全否定它的可行性,表示希望基金发行商能够做出相应的改进。(详情参见视频:美国证监会驳回比特币ETF 基金行业该如何应对?

  展望2018年,比特币市场有三大趋势。随着交易平台的迅速兴起和交易量增涨,普通投资者在2018年更易接触到比特币。此外比特币还将继续面临来自其他加密货币的激烈竞争。第三,预计比特币将受到更严格监管,不过对比特币的监管加强或许会提高其正统地位,为比特币ETF的交易铺平道路。(详情参见视频:2018年比特币会获得正统地位吗?

责任编辑:王晶 | 版面编辑:刘潇
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